미국 ETF 가장 먼저 추천하는 종목

지난 글에서는 다양한 미국 ETF의 종류에 대해 알아보았는데요. 그중에서도 가장 먼저 우리가 관심을 가져야 하는 ETF는 시장 지수 추종 ETF입니다. 오늘은 왜 많은 ETF 중에서도 시장 추종 ETF부터 투자를 해야 하는지 말씀드리도록 하겠습니다. 

 

시장 ETF 투자부터 해야 하는 이유

시장 ETF의 장점

시장 ETF 투자를 통해 얻을 수 있는 장점은 여러 가지가 있겠지만, 저는 이 3가지가 가장 큰 장점이자 시장 ETF에 투자해야 하는 이유라 생각합니다. 

 

 

1) 개별 종목 선정 리스크 제거

애초에 ETF는 인덱스 펀드의 인기에 힘입어 탄생하게 된 상품입니다. 그만큼 ETF의 애초 목적은 개별 종목 선정을 해야 하는 리스크를 지지 않고 시장 인덱스의 수익을 손쉽게 얻는 것이었다고 할 수 있는데요. SPIVA에 따르면, 작년 79%의 펀드매니저가 시장 지수보다 낮은 수익률을 기록하였다고 합니다. 개별 종목 선정 리스크를 제거해준다는 것은 곧 79%의 펀드매니저보다 더 뛰어난 수익률을 가져갈 수 있다는 얘기이니, 초보자 입장에서는 굉장히 매력적인 상품일 수밖에 없습니다. 

 

반면에, 시장 ETF가 아닌 섹터 ETF나 팩터 ETF에 투자를 할 경우에는 개별 종목 리스크까지는 아니지만 여전히 선택한 섹터나 팩터에 대한 배팅을 하는 셈이기 때문에 여기서 리스크가 추가로 발생합니다.

 

시장 ETF와 반도체 ETF 고점대비 하락률 비교

 

예를 들어, 반도체 시장에 투자하는 ETF인 SOXX에 투자한다면, 최근 3년간 훨씬 더 큰 폭의 변동성을 감당해야 했습니다. 그렇기 때문에 해당 산업에 대한 이해도 없이 시장 ETF 투자하듯 반도체 시장에 3년간 투자를 했다면, 고점 대비 현재 -32% 정도의 손실을 볼 수도 있습니다. 이는 시장 ETF의 2배에 달하는 손실률입니다. 반면 시장 ETF는 반도체 시장 수익률이 안 좋을 때 다른 산업의 수익률이 커버를 해줄 수 있기 때문에, 상대적으로 변동성이 더 적고 좋은 성과를 꾸준히 낼 가능성이 높습니다. 

 

가치주 ETF와 시장 ETF 수익률 비교

 

팩터 ETF 중 하나인 저평가된 가치주 위주로 투자하는 VTV에 투자를 하는 경우에도, 위와 같이 가치주보다 성장주가 더 주목을 받는 장에서는 상대적으로 저조한 수익률을 거두게 될 수 있습니다. 그렇기 때문에 초보자 입장에서는 섹터 ETF나 팩터 ETF도 매크로 경제와 산업에 대한 이해가 없이는 기본적인 시장 수익보다 더 높은 수익을 내기 어렵다는 것을 인지할 필요가 있습니다. 

 

2) 적립식 투자에 적합

흔히, 초보자에게 DCA 방식의 투자를 전문가들은 권합니다. DCA는 Dollar Cost Averaging의 약자로, 주가의 변화에 상관없이 한 종목에 주기적으로 같은 금액을 투자하는 것을 말하는데요. 이러한 투자 방식은 장기적으로 투자 평단가를 낮춰주고, 복리 수익을 극대화할 수 있게 도와주기 때문에 방법론적으로는 초보자에게 좋은 방식입니다.

 

하지만, 여기서 중요한 것은 개별 종목에 적립식 투자를 하면 아무리 평단가가 낮아져도, 손해를 보는 경우가 발생할 수 있다는 점입니다. 예를 들어, 삼성전자나 애플에 DCA 방식으로 적립식 투자를 5년에서 10년간 한다면 10년 뒤 큰 수익을 얻을 수 있을까요? 이전 10년 동안에는 각각 코스피나 S&P 시장 수익보다도 더 큰 수익을 거두었겠지만, 앞으로도 똑같은 결과를 가져올 것이라고 장담할 수는 없습니다.

 

S&P500 40년간 시가총액 Top 10 변화

 

위 차트에서 보실 수 있듯, 영원할 것 같던 1등 기업들도 시간이 지나면 다른 회사에게 항상 1등을 내주었다는 점을 생각하면, 개별 종목에 적립식 투자하기보다는, 시장 ETF에 적립식 투자를 하는 것이 더 안정적으로 복리 수익을 가져다 줄 가능성이 높습니다.

 

3) 낮은 수수료로 분산 투자 가능

시장 ETF는 시장 지수 수익률을 단순히 추종하기만 하면 되기 때문에 운용이 비교적 단순해 수수료가 ETF 중에서 가장 낮습니다. 아무리 좋은 수익률을 내는 펀드도 펀드 수수료가 높으면 장기 수익률이 생각보다 낮을 수 있는데요. 시장 ETF의 경우 수수료가 0.03% 수준이기 때문에, 분산 투자된 시장의 복리 수익을 매우 작은 비용으로 다 가져갈 수 있다는 장점이 있습니다. 따라서, 확실하게 시장보다 나은 수익률을 낼 실력이 없다고 생각되면 수수료가 낮은 시장 ETF에 투자하는 것이 합리적입니다. 

 

결론

시장 ETF는 ETF를 통해 얻을 수 있는 장점을 극대화한 상품입니다. 개별 종목 선정 리스크를 줄이고, 적립식 장기 투자를 하기 용이하며, 낮은 비용으로 투자를 지속할 수 있게 도와줍니다. 시장 ETF도 여러 가지 종류가 있는데 그중에서 저는 개인적으로 S&P 500 ETF 위주로 투자를 하고 있습니다. 다음 글에서는 왜 S&P 500 ETF를 시장 ETF 중에 추천하는지 설명드리도록 하겠습니다.